期货交易入门技巧一、保证金制度
期货保证金制度是指期货交易者按照期货合约价值的一定比例交纳的保证金,作为期货交易者应对突发状况的一个重要交易制度。这种制度就是保证金制度,也就是说,在期货市场上,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度,所交的资金就是保证金。在期货市场上,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这就是保证金制度。保证金制度的存在给所有交易者提供了一个杠杆市场,以便投资者可以用较少的钱投入到市场上进行大额交易。
二、保证金制度是期货交易的重要特点之一
保证金制度的特点之一,就是在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金,用于结算和保证履约。
交易所对期货公司会员进行的保证金收取一般分为初始保证金和追加保证金两种。初始保证金是交易所按照交易金额的一定比例向会员缴纳的,是其履行期货合约的财力担保,而保证金则是投资者履行期货合约的财力担保责任的最主要手段。
交易所实行保证金制度,每日交易收盘后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准备金。当日盈亏,是指会员的亏损额除以当日结算所得的差额,即会员的盈利或者亏损。在客户保证金不足时,为客户提供了维持担保,但当客户亏损超过一定幅度时,为客户提供了维持担保的承诺。客户保证金不足时,要求交易所追加保证金。对客户的风险控制有严格的惩戒措施。
交易所在合约中采取强制平仓措施,其最大亏损额为100万元。当客户保证金不足时,要求交易所追加保证金。当合约到期时,对客户的持仓按规定的比例进行强行平仓,以控制风险。
当保证金不足时,期货公司应及时追加保证金,防止客户被强行平仓。期货公司对客户持仓的持仓按规定的比例收取一定比例的保证金。
当市场价格出现大幅波动时,期货公司的风险控制措施就会相应地被更严格的市场切割,保证金不足时,期货公司也会将风险控制措施,强行平仓。
关于强行平仓,期货公司为避免风险强行平仓,一般是有“强制平仓”的规定,即客户所在的期货市场上,出现以下情况之一的,期货公司为强行平仓的,交易所将依照有关规定执行强行平仓规则:
1、客户的持仓保证金不足,期货公司有权对该客户的持仓实施强行平仓:
1、可用资金小于等于零的,期货公司强行平仓的。
2、由于期货市场风险较大,期货公司为了维持自身的现金流安全,一般会减少客户的持仓保证金,但这个时候期货公司会要求客户追加保证金,如果客户不追加,期货公司就要强制平仓。
3、因违规行为导致平仓。
