股指期货保证金交易,每种产品最低为一手,一手的数量为1手,交易保证金在交易所基础上加起来约为10%,在实际执行的情况下期货公司也会加收一部分。
以中金所沪深300股指期货为例,假设合约价是5000点,保证金比例是12%,那么做一手沪深300股指期货的交易所保证金=5000*12%=5000*12%=5万,另外,中金所股指期货保证金比例是12%,那么做一手大概需要4万的资金。
以上为沪深300股指期货交易需要的保证金。
1、合约价太高不利于资金利用率
以沪深300股指期货为例,合约价是5000点,保证金比例是12%,那么做一手沪深300股指期货需要占用的保证金为:5000点×12%=5000点。做一手沪深300股指期货需要的保证金=5000点×12%=4万。
所以,2500点左右的保证金就相当于做一手沪深300股指期货要4万的资金。
2、合约价太高影响利润空间
沪深300股指期货保证金比例在12%的范围内,是12%,风险较大。做一手的交易保证金在5000点左右,一般保证金比例在15%左右。保证金要求比较高,适合满仓运作的投资者。
3、杠杆使用风险
杠杆使用风险=1/保证金比例*125,000点左右,而保证金比例为8%左右,这样就相当于杠杆使用了10倍左右的锌保证金。
4、占用保证金
在股票交易中,杠杆使用要10%,而股票交易中占用保证金是8%,这个比例是股票交易中的价值。但是在期货交易中,保证金比例又是可以调整的。比如铜合约一手是5吨,一万元的保证金则需要35*5=40美元,至于保证金比例,由期货公司根据交易情况调整。
期货杠杆使用风险=1/保证金比例*125,000点左右,股票交易中的杠杆比例是可以调整的,但是期货的保证金比例不是固定不变的,比如铜期货的价格是7%,那么一手的价格就是8万。
所以,期货杠杆使用风险=1/保证金比例*125=6万。但是期货的杠杆比例又是可以调整的,所以,股票交易中的保证金比例是可以调整的。保证金比例的高低是可以进行期货交易的一个前提条件。
期货杠杆的计算公式=1/保证金比例,假设期货交易中,价格是4200元/吨,保证金比例是10%,那么我们的账户交易一手螺纹的保证金为3200元,交易一手螺纹的保证金是3200元。
假如期货公司规定加收的保证金比例是10%的话,那么我们的交易一手螺纹的保证金就是3200元,而螺纹的保证金比例是9%,所以,期货公司加收的保证金比例是可以调整的。但是,如果期货公司规定的保证金比例是5%的话,那么我们的交易一手螺纹钢的保证金就只能维持4000元左右的标准。
为了控制期货风险,建议交易者在保证金占用比例方面,尽量避免进行短线操作。
短线交易时尽量不要满仓操作,因为一旦行情不利波动过大,在持仓的过程中,如果不及时止损可能会出现爆仓的情况,这个时候如果没有及时止损的话,账户就有可能面临穿仓的风险,因此,在交易时一定要以合理的仓位来应对。
